{"id":459,"date":"2016-06-14T18:39:24","date_gmt":"2016-06-14T17:39:24","guid":{"rendered":"http:\/\/attacmaroc.org\/fr\/?p=459"},"modified":"2020-08-20T15:33:06","modified_gmt":"2020-08-20T14:33:06","slug":"comment-le-sud-a-paye-pour-les-crises-du-nord-et-pour-sa-propre-soumission","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/attacmaroc.org\/fr\/2016\/06\/14\/comment-le-sud-a-paye-pour-les-crises-du-nord-et-pour-sa-propre-soumission\/","title":{"rendered":"Comment le Sud a pay\u00e9 pour les crises du Nord et pour sa propre soumission"},"content":{"rendered":"
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Comment le Sud a pay\u00e9 pour les crises du Nord et pour sa propre soumission<\/h2>\n

13 juin par Eric Toussaint<\/b><\/small><\/p>\n

Article publi\u00e9 sur \u00a0cadtm.org<\/a><\/p>\n

Les crises de la dette<\/span><\/a> de la p\u00e9riph\u00e9rie sont li\u00e9es aux crises qui \u00e9clatent dans les pays capitalistes les plus puissants et sont utilis\u00e9es pour subordonner des \u00c9tats. Voici une mise en perspective historique des crises de la dette des pays de la \u00ab\u00a0p\u00e9riph\u00e9rie\u00a0\u00bb du 19e<\/sup> au 21e<\/sup> si\u00e8cles. De l\u2019Am\u00e9rique latine \u00e0 la Chine en passant par la Gr\u00e8ce, la Tunisie, l\u2019\u00c9gypte et l\u2019Empire ottoman, la dette a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e comme une arme de domination et un moyen d\u2019accumulation de richesse au profit des classes dominantes. Cette \u00e9tude constitue une introduction \u00e0 une s\u00e9rie de 6 articles qui porte sur \u00ab\u00a0La dette comme instrument de subordination de l\u2019Am\u00e9rique latine\u00a0\u00bb. Elle compl\u00e8te quatre articles r\u00e9cents d\u00e9j\u00e0 publi\u00e9s\u00a0: \u00ab\u00a0La Gr\u00e8ce ind\u00e9pendante est n\u00e9e avec une dette odieuse<\/a>\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0Gr\u00e8ce\u00a0: La poursuite de l\u2019esclavage pour dette de la fin du 19e<\/sup> si\u00e8cle \u00e0 la Seconde Guerre mondiale<\/a>\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0La dette comme instrument de la conqu\u00eate coloniale de l\u2019\u00c9gypte<\/a>\u00a0\u00bb,\u00a0\u00ab\u00a0La dette\u00a0: l\u2019arme qui a permis \u00e0 la France de s\u2019approprier la Tunisie<\/a>\u00a0\u00bb.<\/p>\n<\/div>\n

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\u00c0 partir des ann\u00e9es 1820, les gouvernements des pays latino-am\u00e9ricains, issus des guerres d\u2019ind\u00e9pendance, se sont lanc\u00e9s dans une vague d\u2019emprunts. Les banquiers europ\u00e9ens cherchaient avec enthousiasme des occasions d\u2019endetter ces nouveaux \u00c9tats car cela leur \u00e9tait extr\u00eamement profitable\u00a0|1<\/a>|. Dans un premier temps, ces emprunts ont servi aux efforts de guerre pour garantir et renforcer l\u2019ind\u00e9pendance. Dans les ann\u00e9es 1820, les emprunts externes prenaient la forme de titres de la dette<\/span><\/a> \u00e9mis par les \u00c9tats par l\u2019interm\u00e9diaire de banquiers ou de courtiers<\/span><\/a> \u00e0 Londres. Ensuite, \u00e0 partir des ann\u00e9es 1830, attir\u00e9s par les hauts rendements, les banquiers fran\u00e7ais sont devenus tr\u00e8s\u00a0actifs<\/span><\/a> et sont entr\u00e9s en comp\u00e9tition avec la place financi\u00e8re de Londres. Au cours des d\u00e9cennies suivantes, d\u2019autres places financi\u00e8res ont rejoint la comp\u00e9tition\u00a0: Francfort, Berlin, Anvers, Amsterdam, Milan, Vienne\u2026 La mani\u00e8re utilis\u00e9e par les banquiers pour pr\u00eater aux \u00c9tats limitait les risques auxquels ils s\u2019exposaient puisqu\u2019en cas de suspension du paiement de la dette<\/span><\/a>, ce sont les d\u00e9tenteurs de titres qui \u00e9taient directement affect\u00e9s. Il en aurait \u00e9t\u00e9 autrement si les banquiers avaient pr\u00eat\u00e9 directement aux \u00c9tats\u00a0|2<\/a>|. N\u00e9anmoins, quand ces banquiers acqu\u00e9raient eux-m\u00eames une partie des titres qu\u2019ils vendaient ou que d\u2019autres banquiers vendaient, il leur arrivait d\u2019\u00eatre mis en difficult\u00e9 en cas de non-paiement. Par ailleurs, l\u2019existence d\u2019un march\u00e9 des titres au porteur permettait aux banquiers de se livrer \u00e0 de multiples manipulations leur procurant un rendement \u00e9lev\u00e9.<\/p>\n

Le recours \u00e0 l\u2019endettement ext\u00e9rieur s\u2019est r\u00e9v\u00e9l\u00e9 contre-productif pour les pays concern\u00e9s notamment parce que ces emprunts avaient \u00e9t\u00e9 contract\u00e9s \u00e0 des conditions tr\u00e8s favorables pour les cr\u00e9anciers. Les cessations de paiement ont \u00e9t\u00e9 nombreuses et ont donn\u00e9 lieu \u00e0 des repr\u00e9sailles de la part des pays cr\u00e9anciers qui ont utilis\u00e9 \u00e0 plusieurs reprises l\u2019intervention arm\u00e9e pour obtenir le remboursement. Les restructurations de dettes ont servi \u00e0 chaque fois les int\u00e9r\u00eats des cr\u00e9anciers et des grandes puissances qui les appuyaient et ont fait rentrer les pays d\u00e9biteurs dans un cercle vicieux d\u2019endettement, de d\u00e9pendance et de \u00ab\u00a0d\u00e9veloppement du sous-d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb, pour reprendre une expression de l\u2019\u00e9conomiste Andr\u00e9 Gunder Frank\u00a0|3<\/a>|.<\/p>\n

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Pancho Villa – gravure de Leopoldo M\u00e9ndez, 1934<\/strong><\/dt>\n<\/dl>\n

L\u2019arme de l\u2019endettement a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e comme moyen de pression et de subordination des pays endett\u00e9s. Comme le relevait Rosa Luxemburg en 1913, les emprunts\u00a0\u00ab\u00a0constituent le moyen le plus s\u00fbr pour les vieux pays capitalistes de tenir les jeunes pays en tutelle, de contr\u00f4ler leurs finances et d\u2019exercer une pression sur leur politique \u00e9trang\u00e8re, douani\u00e8re et commerciale<\/i>\u00a0\u00bb\u00a0|4<\/a>|.<\/p>\n

Heureusement, le Mexique, \u00e0 deux reprises, est sorti de mani\u00e8re victorieuse de la confrontation avec ses cr\u00e9anciers (1867 sous la pr\u00e9sidence de Benito Juarez, et plus tard, dans la foul\u00e9e de la r\u00e9volution mexicaine dirig\u00e9e par Emiliano Zapata et Pancho Villa qui ont d\u00e9cr\u00e9t\u00e9 la suspension du paiement de la dette en 1914). Le Br\u00e9sil a \u00e9galement affront\u00e9 avec succ\u00e8s ses cr\u00e9anciers entre 1933 et 1943, de m\u00eame que l\u2019\u00c9quateur en 2007-2009, sans oublier Cuba \u00e0 l\u2019\u00e9gard duClub de Paris<\/span><\/a> \u00e0 partir de 1985. Alors que se pr\u00e9pare une nouvelle crise de la dette de l\u2019Am\u00e9rique latine, il est fondamental de tirer des enseignements des deux derniers si\u00e8cles. Sans cela, on se condamne \u00e0 revivre les drames du pass\u00e9.<\/p>\n


\nLa dette ext\u00e9rieure comme arme de domination et de subordination<\/strong><\/p>\n

L\u2019utilisation de la dette ext\u00e9rieure comme arme de domination a jou\u00e9 un r\u00f4le fondamental dans la politique imp\u00e9rialiste des principales puissances capitalistes au cours du XIXe<\/sup> si\u00e8cle et cela se poursuit au XXIe<\/sup> si\u00e8cle sous des formes qui ont \u00e9volu\u00e9. La Gr\u00e8ce, d\u00e8s sa naissance dans les ann\u00e9es 1820-1830, a \u00e9t\u00e9 soumise enti\u00e8rement aux diktats des puissances cr\u00e9anci\u00e8res (en particulier la Grande-Bretagne et la France)\u00a0|5<\/a>|. Ha\u00efti, qui s\u2019\u00e9tait lib\u00e9r\u00e9e de la France au cours de la R\u00e9volution fran\u00e7aise et avait proclam\u00e9 l\u2019ind\u00e9pendance en 1804, a \u00e9t\u00e9 de nouveau asservie \u00e0 celle-ci en 1825 par la dette\u00a0|6<\/a>|. La Tunisie endett\u00e9e a \u00e9t\u00e9 envahie par la France en 1881 et transform\u00e9e en protectorat-colonie\u00a0|7<\/a>|. Le m\u00eame sort a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00c9gypte en 1882 par la Grande -Bretagne\u00a0|8<\/a>|. L\u2019Empire ottoman, \u00e0 partir de 1881, a \u00e9t\u00e9 soumis directement aux cr\u00e9anciers (Grande-Bretagne, France, Allemagne, Italie\u2026)\u00a0|9<\/a>|, ce qui a acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 son \u00e9clatement. La Chine a \u00e9t\u00e9 forc\u00e9e par les cr\u00e9anciers d\u2019octroyer des concessions territoriales et d\u2019ouvrir enti\u00e8rement son march\u00e9 au XIXe<\/sup> si\u00e8cle. La Russie tsariste fortement endett\u00e9e aurait pu constituer aussi une proie des puissances cr\u00e9anci\u00e8res si la r\u00e9volution bolch\u00e9vique n\u2019avait pas abouti en 1917-1918 \u00e0 la r\u00e9pudiation unilat\u00e9rale des dettes.<\/p>\n

Des diff\u00e9rentes puissances p\u00e9riph\u00e9riques\u00a0|10<\/a>| qui pouvaient potentiellement acc\u00e9der aux r\u00f4les de puissances capitalistes imp\u00e9rialistes dans la deuxi\u00e8me moiti\u00e9 du XIXe<\/sup> si\u00e8cle, c\u2019est-\u00e0-dire l\u2019Empire ottoman, l\u2019\u00c9gypte, l\u2019Empire russe, la Chine et le Japon, seul ce dernier a r\u00e9ussi la mutation\u00a0|11<\/a>|. En effet, le Japon n\u2019a pratiquement pas eu recours \u00e0 l\u2019endettement ext\u00e9rieur pour r\u00e9aliser un important d\u00e9veloppement \u00e9conomique et se transformer en une puissance capitaliste imp\u00e9rialiste dans la deuxi\u00e8me moiti\u00e9 du XIXe<\/sup> si\u00e8cle. Le Japon a connu un important d\u00e9veloppement capitaliste autonome \u00e0 la suite des r\u00e9formes de la p\u00e9riode Meiji (initi\u00e9e en 1868). Il a import\u00e9 les techniques de production occidentales les plus avanc\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9poque, tout en emp\u00eachant la p\u00e9n\u00e9tration financi\u00e8re \u00e9trang\u00e8re sur son territoire, en refusant de recourir aux emprunts ext\u00e9rieurs et en supprimant sur place les entraves \u00e0 la circulation des capitaux autochtones. \u00c0 la fin du XIXe<\/sup> si\u00e8cle, le Japon passa d\u2019une autarcie s\u00e9culaire \u00e0 une expansion imp\u00e9rialiste vigoureuse. Bien s\u00fbr, l\u2019absence d\u2019endettement ext\u00e9rieur n\u2019est pas le seul facteur qui a permis au Japon de faire le saut vers un d\u00e9veloppement capitaliste vigoureux et de mener une politique internationale agressive, le hissant au rang des grandes puissances imp\u00e9rialistes. D\u2019autres facteurs qu\u2019il serait trop long d\u2019\u00e9num\u00e9rer ici ont \u00e9galement op\u00e9r\u00e9 mais il est \u00e9vident que l\u2019absence d\u2019endettement ext\u00e9rieur a jou\u00e9 un r\u00f4le fondamental\u00a0|12<\/a>|.<\/p>\n

\u00c0 contrario, alors que la Chine jusqu\u2019aux ann\u00e9es 1830 poursuit un d\u00e9veloppement tr\u00e8s important et constitue une puissance \u00e9conomique de premier plan\u00a0|13<\/a>|, le recours \u00e0 l\u2019endettement ext\u00e9rieur a permis aux puissances europ\u00e9ennes et aux \u00c9tats-Unis de progressivement la marginaliser et la soumettre. L\u00e0 aussi, d\u2019autres facteurs sont intervenus, telles que les guerres livr\u00e9es par la Grande-Bretagne et la France pour imposer le libre commerce et l\u2019exportation forc\u00e9e en Chine de l\u2019opium, mais le recours \u00e0 la dette ext\u00e9rieure et ses cons\u00e9quences n\u00e9fastes ont jou\u00e9 un r\u00f4le tr\u00e8s important. En effet, pour rembourser des emprunts \u00e9trangers, la Chine a d\u00fb sacrifier des concessions territoriales et portuaires aux puissances \u00e9trang\u00e8res. Rosa Luxemburg mentionne, parmi les m\u00e9thodes employ\u00e9es par les puissances capitalistes occidentales pour dominer la Chine, le \u00ab\u00a0syst\u00e8me de la dette publique, d\u2019emprunts europ\u00e9ens, de contr\u00f4le europ\u00e9en des finances avec comme cons\u00e9quences l\u2019occupation des forteresses chinoises, l\u2019ouverture forc\u00e9e de ports libres et de concession de chemin de fer obtenues sous la pression des capitalistes europ\u00e9ens<\/i>\u00a0\u00bb\u00a0|14<\/a>|. Joseph Stiglitz, pr\u00e8s d\u2019un si\u00e8cle apr\u00e8s Rosa Luxemburg, revient \u00e9galement l\u00e0-dessus dans son ouvrage La Grande d\u00e9sillusion<\/i>.<\/p>\n

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L\u2019Am\u00e9rique centrale des colonies aux ind\u00e9pendances<\/strong><\/dt>\n<\/dl>\n
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L\u2019Am\u00e9rique Latine des colonies aux ind\u00e9pendances<\/strong><\/dt>\n<\/dl>\n


\nLes crises de la dette ext\u00e9rieure de l\u2019Am\u00e9rique latine du XIXe<\/sup> au XXIe<\/sup> si\u00e8cle<\/strong><\/p>\n

Depuis leur ind\u00e9pendance dans les ann\u00e9es 1820, les pays d\u2019Am\u00e9rique latine ont connu quatre crises de la dette.<\/p>\n

La premi\u00e8re s\u2019est d\u00e9clar\u00e9e en 1826, produite par la premi\u00e8re grande crise capitaliste internationale qui a d\u00e9marr\u00e9 \u00e0 Londres en d\u00e9cembre 1825. Cette crise de la dette s\u2019est prolong\u00e9e jusqu\u2019aux ann\u00e9es 1840-1850.<\/p>\n

La deuxi\u00e8me a d\u00e9but\u00e9 en 1876 et s\u2019est termin\u00e9e dans les premi\u00e8res ann\u00e9es du XXe<\/sup> si\u00e8cle\u00a0|15<\/a>|.<\/p>\n

La troisi\u00e8me a commenc\u00e9 en 1931 dans le prolongement de la crise qui avait \u00e9clat\u00e9 en 1929 aux \u00c9tats-Unis. Elle s\u2019est achev\u00e9e \u00e0 la fin des ann\u00e9es 1940.<\/p>\n

La quatri\u00e8me a \u00e9clat\u00e9 en 1982 en lien avec le tournant pris par la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale des \u00c9tats-Unis en mati\u00e8re de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat combin\u00e9 \u00e0 la chute du prix des mati\u00e8res premi\u00e8res. Cette quatri\u00e8me crise s\u2019est termin\u00e9e en 2003-2004 lorsque l\u2019augmentation des prix des mati\u00e8res premi\u00e8res a accru fortement les revenus en devises. Les pays d\u2019Am\u00e9rique latine ont aussi profit\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat internationaux qui ont fortement baiss\u00e9 suite aux d\u00e9cisions de la Fed, suivie par la BCE<\/span><\/a> et la banque d\u2019Angleterre \u00e0 partir de la crise bancaire au Nord qui a commenc\u00e9 en 2008-2009.<\/p>\n

Une cinqui\u00e8me crise se pr\u00e9pare suite \u00e0 la forte baisse des prix des mati\u00e8res premi\u00e8res qui a commenc\u00e9 en 2013-2014 et \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019\u00e9conomie des principales puissances imp\u00e9rialistes – qui incluent aujourd\u2019hui la Chine (perspective d\u2019une augmentation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9cid\u00e9e par la Fed, \u00e9clatement de la bulle boursi\u00e8re\u2026 provoquant un rapatriement des capitaux vers les \u00c9tats-Unis, l\u2019Europe et peut-\u00eatre la Chine). La crise qui touche d\u00e9j\u00e0 de plein fouet Puerto Rico\u00a0|16<\/a>| est un signe avant-coureur, mais c\u2019est surtout le Venezuela et l\u2019Argentine qui risquent de donner une grande ampleur \u00e0 une nouvelle crise quand elle \u00e9clatera, avec pour particularit\u00e9 qu\u2019une partie de leur dette est souscrite aupr\u00e8s de la Chine, nouvel acteur majeur en Am\u00e9rique latine.<\/p>\n

Les origines de ces crises et les moments o\u00f9 elles \u00e9clatent sont intimement li\u00e9s au rythme de l\u2019\u00e9conomie mondiale et, principalement, des pays les plus industrialis\u00e9s. Chaque crise de la dette a \u00e9t\u00e9 pr\u00e9c\u00e9d\u00e9e d\u2019une phase de surchauffe de l\u2019\u00e9conomie des pays les plus industrialis\u00e9s du Centre, au cours de laquelle il y a eu surabondance de capitaux dont une partie a \u00e9t\u00e9 recycl\u00e9e vers les \u00e9conomies de la P\u00e9riph\u00e9rie. Les phases pr\u00e9paratoires \u00e0 l\u2019\u00e9clatement de la crise, pendant lesquelles la dette augmente fortement, correspondent chaque fois \u00e0 la fin d\u2019un cycle long expansif des pays les plus industrialis\u00e9s, sauf dans le cas pr\u00e9sent car, cette fois-ci, on ne peut pas parler de cycle long expansif sauf en ce qui concerne la Chine (et d\u2019autres BRICS). La crise est g\u00e9n\u00e9ralement provoqu\u00e9e par des facteurs externes\u00a0aux pays p\u00e9riph\u00e9riques endett\u00e9s\u00a0: une r\u00e9cession<\/span><\/a> ou un krach financier frappant la ou les principales \u00e9conomies industrialis\u00e9es, un changement de politique des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9cid\u00e9 par les banques centrales des grandes puissances du moment.
\nCe qui est affirm\u00e9 plus haut est en contradiction avec la narration des crises qui domine la pens\u00e9e \u00e9conomique-historique\u00a0|17<\/a>| et qui est v\u00e9hicul\u00e9e par les grands m\u00e9dias et les gouvernants. Selon la narration dominante, la crise qui a \u00e9clat\u00e9 \u00e0 Londres en d\u00e9cembre 1825, et s\u2019est \u00e9tendue \u00e0 d\u2019autres puissances capitalistes, r\u00e9sulte du surendettement des \u00c9tats latino-am\u00e9ricains\u00a0; celle des ann\u00e9es 1870, du surendettement de l\u2019Am\u00e9rique latine, de l\u2019\u00c9gypte et de l\u2019Empire ottoman\u00a0; celle des ann\u00e9es 1890 qui a failli provoquer la faillite d\u2019une des principales banques britanniques, du surendettement de l\u2019Argentine\u00a0; celle des ann\u00e9es 2010, du surendettement de la Gr\u00e8ce et plus g\u00e9n\u00e9ralement des \u00ab\u00a0PIGS\u00a0\u00bb (Portugal, Irlande, Gr\u00e8ce, Spain<\/i>).<\/p>\n


\nLes crises de la dette et les ondes longues de l\u2019\u00e9conomie capitaliste internationale<\/strong><\/p>\n

Il y a un lien entre l\u2019\u00e9clatement de ces quatre crises et les ondes longues du capitalisme. Les ondes longues du d\u00e9veloppement capitaliste depuis le d\u00e9but du XIXe<\/sup> si\u00e8cle ont \u00e9t\u00e9 analys\u00e9es par plusieurs auteurs, parmi lesquels Ernest Mandel qui a fourni un apport substantiel, notamment au niveau de l\u2019incidence du facteur politique sur le d\u00e9roulement et le d\u00e9nouement des ondes longues, apport qui reste \u00e0 compl\u00e9ter\u00a0|18<\/a>|. Ernest Mandel propose la datation suivante pour les ondes longues de la fin du XVIIIe<\/sup> si\u00e8cle au d\u00e9but du XXe<\/sup> si\u00e8cle\u00a0|19<\/a>|\u00a0(voir aussi en fin d\u2019article l\u2019encadr\u00e9 \u00ab\u00a0Les ondes longues\u00a0\u00bb)\u00a0:<\/p>\n